????? ?光伏板塊近期市場表現備受關注。截至5月28日收盤，Wind數據顯示，光伏逆變器概念指數收漲2.13%；個股當中，九州集團、泰嘉股份5日漲幅超過20%。消息面上，中國光伏行業協會近日在京組織召開了“光伏行業高質量發展座談會”。機構人士認為，伴隨成本高企、技術落后的產能加速出清以及相關政策落地和市場需求恢復，行業有望逐步回到良性健康發展軌道。
多家公司披露新動向
受產業鏈熱度短期上升影響，投資者近期紛紛在互動平臺留言，詢問光伏產業鏈相關上市公司當前技術布局或項目進展情況。如中綠電近日在投資者互動平臺回復稱，公司主營業務為風電光伏等綠色能源的投資建設運營。此外，公司海西州多能互補項目光熱部分需配合光伏、風電、儲能部分協同運作，存在一定技術復雜性，目前正積極推進相關建設工作。
中綠電也在近日公告披露擬向特定對象發行股票擬募集資金的最新動態。據悉，公司擬募資總額不超過180000.00萬元（含），扣除發行費用后的募集資金凈額將用于青海烏圖美仁70萬千瓦光伏發電項目、青海茫崖50萬千瓦風力發電項目和補充流動資金。公司表示，募資投向均屬于主營業務，主要圍繞公司戰略布局展開，有助于充分發揮自身優勢，將有效提升公司的盈利能力，并助力公司業務的長遠持續發展。
針對投資者咨詢的汽車車載光伏自行充電技術模式，晶澳科技近日表示，公司會持續積極研究光伏技術的創新應用，探索更多光伏應用場景，更大范圍推廣光伏發電；阿石創也在投資者互動平臺表示，公司累計服務全球范圍超過400家客戶，涵蓋光學光通信、平板顯示、節能玻璃、LED、光伏等行業，產品已供應含京東方、群創光電、華星光電、深天馬、福耀玻璃、信義玻璃、藍思科技、水晶光電等在內的行業知名客戶。
藍豐生化也于近日公布了項目布局新動向，公司控股二級子公司安徽旭合清潔能源科技有限公司擬與廣西博堃能源科技有限公司共同投資，在安徽設立合資公司，以開展分布式光伏電站開發等業務。
光伏企業一季度業績普遍承壓
今年以來，光伏行業供給側與終端裝機存在階段性供需錯配，行業仍處在市場周期底部，落后產能加速淘汰，驅動行業進入創新引領的技術迭代周期。在此背景下，行業上市公司一季度業績普遍承壓。
根據2024年一季報，TCL中環稱，報告期內由于光伏產品價格同比下降等因素影響，公司營業收入較上年同期減少43.62%，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比減少139.05%。天合光能一季度營業收入同比減少14.37%，歸屬上市公司股東的凈利潤同比減少70.83%；陽光電源營業收入同比增加0.26%，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增加39.05%；通威股份營業收入同比減少41.13%，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比減少109.15%；隆基綠能營業收入同比減少37.59%，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比減少164.61%。
東吳證券近日發布的針對光伏設備行業雙良節能、晶盛機電、高測股份等11家代表性企業的業績研報顯示，收入端，光伏設備行業2023年實現營業收入合計829億元，同比增長60%；今年一季度實現營業收入合計196億元，同比增長19%；利潤端，行業2023年實現歸母凈利潤合計128億元，同比增長46%；今年一季度實現歸母凈利潤合計25億元，同比減少12%。今年一季度行業凈利潤同比下滑主要系雙良節能、金博股份等公司的材料業務出現虧損。不過該機構預計，隨著產業鏈價格觸底，新增裝機需求有望進一步爆發，看好2024年國內外裝機需求持續提升。
行業產能有望迎來良性發展
為探討當前光伏行業面臨的問題、產生的原因和應對措施，引導行業有序發展，在工業和信息化部電子信息司指導下，中國光伏行業協會近日在京組織召開了“光伏行業高質量發展座談會”。
此次會議指出，光伏行業更宜通過市場化的手段解決目前的行業困境，但也應充分發揮好政府有形手的作用，包括優化光伏制造行業管理政策對行業產能建設的指導作用，提升關鍵技術指標；規范管理地方政府的招商引資政策，建立全國統一大市場；適應光伏技術迭代速度快的特點，建立有效的知識產權保護措施；鼓勵行業兼并重組，暢通市場退出機制；加強對于低于成本價格銷售惡性競爭的打擊力度；保障國內光伏市場穩定增長，探索通過示范項目支持先進技術應用，轉變低價中標局面等。
機構分析認為，在當前光伏行業進入白熱化競爭、終端需求無法滿足快速增長的產能供給的階段，發揮好政府有形手的作用有利于引導行業產能良性建設發展。通過政府與行業的共同努力，有利于進一步優化資源配置，增強企業市場競爭力，推動光伏行業高質量健康發展。華夏基金表示，此次會議旨在應對行業過度“內卷”、產業鏈價格下滑，政府希望引導行業正向發展，打擊惡性競爭。
從光伏行業的供需角度來看，華夏基金表示，當前全年需求穩步增長的態勢不變，而供給側隨著行業主動出清，企業盈利有望迎來底部抬升。行業底部階段的任何邊際變化，都可能令市場提前作出反應。
另外，根據中國有色金屬工業協會硅業分會價格數據，當前產業鏈上游多晶硅價格已突破行業所有在產企業現金成本，硅料生產企業面臨售出即虧損的局面，已有多家企業開始停產檢修，行業供應量有望開始減少。
國泰君安證券分析，展望后市，有望看到行業進入價穩量升的正向循環：硅料價格見底托穩全產業鏈價格見底，行業價格穩定后需求提升帶來組件排產提升，庫存較低環節有望帶動漲價進而推動產業鏈排產進一步向上。該機構認為，當前光伏行業已經處于預期底部位置，后續伴隨供需改善預期與產業鏈價格底部企穩，行業基本面有望邊際向上。
