近日，一則“美國放寬對電池使用中國石墨的電動汽車稅收抵免限制”的消息引發資本市場關注，今日港股中國石墨盤中一度漲超53%，中科電氣（300035.SZ）盤中漲約16%，百川股份（002455.SZ）漲停。不過，財聯社記者多方采訪獲悉，業內人士認為該消息對行業利好但影響有限。
受上述消息刺激，今日，港股中國石墨盤中一度漲超53%。A股方面，中科電氣盤中漲約16%，百川股份漲停，尚太科技（001301.SZ）盤中漲停，翔豐華（300890.SZ）收漲超7%。
一家負極材料企業人士A對財聯社記者表示，美方放緩IRA（通脹削減法案）對使用中國石墨材料車企的稅收抵免限制，可以看出海外電動化發展對中國負極材料還是有依賴的，所以對中國負極材料行業肯定是利好。
另一頭部負極材料企業人士B亦表示，這體現美國新能源車市場現階段離不開中國企業組成的供應鏈。但從全球市場看，目前美國市場規模占比不大，甚至小于歐洲市場；另外，“我們”認為基于美國國內的基建速度、電力配套、熟練工人配套等因素，預估3-5年內美國負極材料產能較難形成有效競爭力。因此，綜合來看，IRA對中國石墨體現靈活性，更多地是美國新能源車市場在現階段還離不開中國企業供應鏈的真實寫照。
談及對公司海外項目的影響，前述負極材料企業人士A表示，這個消息其實對海外項目的投產影響不大，公司海外項目仍會按規劃進度推進。此次限制放緩，一定程度上減輕了海外項目建成投產的壓力，有利于項目建設更加平穩安全。
財聯社記者以投資者身份致電中科電氣，公司人士表示，“關注到該消息，但認為這對公司基本沒影響”，并表示“公司最近審議了一個海外項目的議案，還需等股東大會等通過之后再推進?！?/p>
此外，西部證券電新團隊昨日公眾號發文指出，（美方對）負極（石墨）放松管制名義上是上游難以追溯，本質上是在美國擴產艱難。生產1噸負極需要耗電1萬度以上，單一負極環節耗電量巨大，且石墨化過程涉及到能評、環保、員工安全與健康等各種問題，發展難度巨大，目前美國知名的負極項目還非常少。
據悉，鋰電池負極材料根據其負極活性物質的不同，可分為碳系和非碳系負極材料兩大類。碳系材料中，天然石墨和人造石墨的應用最為廣泛。據USGS數據統計，中國長期占據全球天然石墨產量排行榜第一。2022年，中國的天然石墨產量為85萬噸，占全球總產量的65.38%。
根據鑫欏資訊數據，2023年，貝特瑞、上海杉杉（杉杉股份子公司）、江西紫宸（璞泰來子公司）CR3企業表現依然搶眼，貝特瑞負極材料全球市占率約22%，廣東東島、河北坤天、金匯能、碳一、青島科碩、科達新材等近年出現的行業黑馬的負極材料產量也均突破年產2萬噸大關。
從海外市場占比看，2023年，貝特瑞、杉杉股份、璞泰來、翔豐華和中科電氣海外營收占比分別為20.16%、11.79%、14.88%、14.38%（其他地區）和7.31%。
